VIX (Korku Endeksi) Nedir?
VIX, yani Volatilite Endeksi, finansal piyasalarda yatırımcıların beklediği kısa vadeli volatiliteyi (fiyat dalgalanmasını) ölçen önemli bir göstergedir. Genellikle “korku endeksi” olarak adlandırılır çünkü piyasalarda belirsizlik ve risk algısı yükseldiğinde VIX değeri artar, piyasalarda sakinlik olduğunda ise düşer.
VIX’in Temel Özellikleri
- Nasıl Hesaplanır? VIX, Chicago Board Options Exchange (CBOE) tarafından hesaplanır ve S&P 500 endeks opsiyonlarının fiyatlarına dayanır. Opsiyon fiyatları, yatırımcıların gelecekteki volatilite beklentilerini yansıtır.
- Ölçtüğü Şey: Gelecekteki 30 günlük dönemde S&P 500 endeksindeki beklenen fiyat dalgalanmasının yüzde olarak tahminini gösterir.
- Yüksek VIX: Piyasada belirsizlik, panik veya risk algısının yüksek olduğu dönemleri işaret eder. Bu durum genellikle piyasa fiyatlarında hızlı düşüşler yaşandığını gösterir.
- Düşük VIX: Piyasanın sakin ve istikrarlı olduğu, risk algısının düşük olduğu dönemlere işaret eder.
VIX’in Finansal Piyasalardaki Rolü
- Risk Yönetimi: Yatırımcılar VIX’i kullanarak piyasa riskini ölçer ve portföy stratejilerini buna göre şekillendirir.
- Piyasa Sentimentinin Göstergesi: Yatırımcıların genel duyarlılığını anlamak için önemli bir araçtır.
- Ticaret Aracı: VIX üzerine vadeli işlemler ve opsiyonlar işlem görebilir, bu da yatırımcılara volatiliteye karşı pozisyon alma imkânı tanır.
- Hedge Mekanizması: Yüksek volatilite dönemlerinde portföylerini korumak isteyen yatırımcılar için hedging aracı olabilir.
VIX, finansal piyasalarda belirsizlik ve risk algısını ölçen kritik bir göstergedir. Yatırımcılar ve kurumlar tarafından piyasa duyarlılığını takip etmek, riskleri yönetmek ve strateji geliştirmek için yaygın olarak kullanılır. Piyasalardaki hareketlerin psikolojik ve teknik analizinde VIX, “korku endeksi” olarak önemli bir referans noktasıdır.
